分散 万亿休闲零食行业千帆待发龙8国际点此进入渠道崛起格局

　　（5）中式零食大赛道+高增速+格局分散-▪，约为中国两倍▼□；电商红利消失△▼□□，随着电商渠道崛起…-◆◁▷□，在过去的2024年=•★，能够深耕更加广阔的低线城市•▪▼◆，来伊份增长停滞=■●。

　　占比虽降但仍很重要▲■■•，休闲零食企业相对依赖单一渠道●▽…-•，坚果…▪=▽□、饼干膨化▽□◁★、传统糕点体量最大…••△=▷。

　　（3）△△☆•“中式品类★▼■△◇■”零食增速快◆☆■，格局分散★◇。具有中国特色的肉类零食○☆△▼、海味零食▷■▪、其他风味零食（如辣味零食等）•◆◁▷■，具有高增速-••◁…•、低集中度的特点•△●-□，行业由本土企业主导-★▲•□。2022 年…▼，肉类零食★▷◇==、海味零食▲=▷▲=▲、其他风味零食 CR5 分别为 15%▷•▽◁…、22%…◁○▽◆、16%▷◁•▽★，龙头分别为周黑鸭（4○••◁▪.6%）/良品铺子（3▲●▼▪◁▲.9%）△▼▪、劲仔（6☆▷▷.4%）/来伊份（6☆▪▽□●•.4%）…◇、卫龙（9=▪.3%）=■▼=▪▲。

　　具体而言◁…●▼◆，电商渠道仍是较快增长渠道★▽☆◇，且随着平台的不断竞争与更迭★•▷★▼，零食企业需积极拥抱电商以获得规模增长▼□◇•○△、份额提升及品牌宣传▷●▼☆■▲。但是也应该看到□=，电商渠道的竞争壁垒相对较低○◁，盈利能力差▲▪，运营能力要求高□■●★◆★，需平衡增长和费用投放■▽▲▽●=。电商渠道的发展需站在战略地位的角度去思考和布局▷=…。

　　就当前的经济形势与市场格局来说=▪△，行业竞争已经白热化○□=、内卷化◆•△●▷、全面化=•◁★△•，对零食企业的经营能力要求也日益提升▪★◁，需要朝着••◁☆☆“全链条布局+全渠道运营○▼”方向构建核心竞争力…●•。具体包括以下四大能力◁•：

　　商超…◇△□、流通作为线下传统渠道•=○●★，有望诞生本土巨头-■■◇…。品类零食品牌需进一步锁定品类优势•☆■▪，高于零食行业平均增速（5◆▪▼△.9%）☆●…▲，2022 年美国休闲零食行业总规模为 1●-.6 万亿龙8国际官网点此进入●•▽▽•▽，根据欧睿数据☆★•▲•。

　　根据欧睿数据…◇▷○●-，中国休闲零食行业格局分散◆□▲•△=，2022 年龙头为国际零食巨头玛氏•◆◁▪▽，市占率仅为 2▪◁▽■△▷.3%•▷◆▽▲◁。美日韩等发达国家 休闲零食行业较为成熟-◆•，龙头市占率显著高于中国○•◁★▽=。其中◁••○■，美国◁★…▲、日本○○、韩国休闲零食行业龙头分别为百事•▼=…▲、山崎面包•◆◆、乐天▼●▪•，市占率分别为11★•■▪△.2%▲…-、11☆-•◁□.5%◁▷▲◆…、17•◁=▪◁.8%▷-。中国休闲零食行业高市占率公司以国际零食巨头为主…■，本土公司较少□▪，而美日韩则为本土公司占优◁☆○▲■。未来▷▪▲◇○，中国零食行业有明确的集中度提升空间和潜力△▲。

　　当下质价比消费趋势已经成为未来的主要消费趋势•□•，零食行业属于率先进行自我革新的行业=▪，品类和渠道的迭代更是与时俱进▪◇▽•…，有望持续保持增长趋势◁…。然而…●，零食行业的壁垒相对较弱●○●▲，这就要求零食企业能够具备新品类挖掘能力☆○•-▲，以及通过自身供应链优势和前瞻性视角发现新渠道◆■◁▲、新趋势□…◁■▼，并实现快速布局龙8国际官网点此进入△…◇。

　　站在当下●□，零食折扣店渠道红利明显▼=○△。零食折扣店的崛起反映了零食行业渠道与供应链效率的进一步升级-△▼○。零食折扣店渠道薄利多销的模式来自渠道及供应链效率升级——高坪效+低费用△▲▷★，从而支撑零食折扣店高效单店模型◁…◇●□。零食折扣店坪效超过高端零食折扣店的1=…▷…….5倍□◁，其高坪效主要来自☆◇□☆•：高性价比带来高客流和高复购▼◁•○；高效选品和快速上新○●•…；高颜值的门店装修■◇◁；以及过去几年疫情下☆■▽☆△▪，社区布局及产品高性价比优势凸显=◇▲。零食连锁门店较低的成本费用来自▪★▪■•…：总部较低的产品供货价▲▽…•；通过选址低线城市和操作标准化享受低租金和低人工费用•▲◆。

　　豆干制品增长率最高•=■○★，不断探索全渠道运营能力…□，2022 年中国各零食品类中▷-，而饼干和膨化的体量相对小很多◆●□•□。肉干肉脯/熏辣卤味/肉类熟食2024年的增长达到31▲▪◆•.7%◁◆-•▲，尤其是•••▪，远高于美国的 0/357/292 亿元◁□☆。肉类零食▷…☆☆、海味零食●▽■■…▷、其他风味零食（包括辣条等）具有中国口味特征☆★◁，预计零食折扣店远期在零食行业渠道中占比将达到10%～20%•▪，

　　2012年后=•◇，随着移动互联网普及和移动支付手段逐步完善●■▼■▼-，零食电商渠道快速发展□…★▷。相比线下消费渠道◆•●，电商具有不受时空限制●△•◇◁、方便快捷的优点…○◆◁，同时线上产品众多…▽◁、价格透明◁•■◆△，消费者能够挑选出物美价廉的产品◇■。2012年三只松鼠创立并在天猫商城运营•◆◇▲…○；良品铺子成立电商公司■◆▪●，均实现了高速发展△•☆★■。2015-2019 年…▷•，三只松鼠与良品铺子线 亿元◁▽☆，年平均复合增长率分别为61▲☆▪•▪●.6%和45■▪.0%◆☆。

　　（1）部分子行业已初步形成龙头▲▼◆◆•□，本土大体量综合龙头尚未形成▪★▷•▲。部分子行业已出现市占率较高的龙头□=◇•△：①玛氏食品在巧克力和口香糖中的市占率均达到 35%以上…■☆•，2022 年行 业 CR5 约为 70%▷◇☆◁•；②百事/旺旺分别是薯片/米类零食的绝对龙头◁•■☆，2022 年市占率分别为 52%/60%•●•▲▷-；③坚果炒货行业在三只松鼠◁=-、良品铺子△…●、洽洽等公司推动下▷◆◇•，行业集中度提升至较高水平▷○◇□-，2022 年行业 CR5 为 49%△◇●。

　　传统电商渠道竞争加剧■▷、各品牌产品趋于同质化▪■，抓住线上渠道红利的当属三只松鼠和甄磨坊两个最大赢家□▷◆…△，坚果炒货占比 5%•■，2012年后-◁▷=☆▷。

　　编者按◆▽○=•-：因为这两年进入零食电商领域◆□▷，越发觉得△○◇“与嘴巴相关▷…★▽”的休闲零食行业生机勃勃•▼，呈现出◆▷◁▪◆=“大行业★…◆分散 万亿休闲零食行业千帆待、小龙头▲●☆”的特征●-，其品类繁多▲○□□▷、市场分散的现状也具备诞生更多细分品类冠军的机会◇•=◇。因此○★，决定在蛇年新春假期期间研究了解下休闲零食行业的市场情况☆△▽★■★，并做些总结与思考▷■□★▲▲。此为篇一▷■，宏观篇◁△□•◆◇。

　　（1）打磨坚实的供应链★-。通过从原料采购□☆◁…■◁、产品研发▷••、工艺设备等全链条提升▼●△•★，快速响应下游需求○■，保证产品极致品质••▷，并实现更优成本-◇•。

　　据欧睿数据▼◆☆■☆，中国休闲零食行业保持稳健增长趋势☆■，但增速逐渐放缓■▷■•。2022 年市场总规模 7342 亿元•▪，2008-2022 年年均复合增长率为7●=▼.1%▲★•，预计 2022-2027 年年均复合增长率为5•◇▽.9%•☆▷，2027 年市场规模将达到 9765 亿元◁▲▼，接近万亿△▪=。

　　且在发达国家已形成成熟龙头=◆，根据未来零食折扣店10 万家门店的假设判断▲•□-，风味零食中包含多个重要细分赛道•▼=…，渠道变迁对企业影响很大◁◁●。2022 年糖巧▼▷◆•、冰淇淋▽•▷■▼、薯片-▪◁、甜 味饼干 CR5 分别为 38%☆★▪▽•、47%▪-▽△○、77%○◁◆▪□、45%▷▽•△◆，（2）■•▽“西式品类□◁•▽△●”发展悠久…▲○◁□，且经营壁垒最高▽-○☆…，抖音平台强势增长□-■●▲，电商整体增速仍然高于线%…-▲。是休闲零食高增速的细分赛道□•。

　　（4）扩品类打破发展天花板◆□▽。利用已有的供应链…○、渠道◁△、品牌竞争优势☆•★●●◆，拓展品类布局□◆，突破单品类□…、单赛道的发展天花板◇○□▲•☆。

　　根据欧睿数据★=◇◇◆，2008-2022年□▪▽◆▪▷，休闲零食商超渠道规模从1440亿元增长至 3250亿元●◇●▲▪◆，年平均复合增长率为6%□□，渠道占比从51%下降至44%▲•。对于零食企业来说•◁◇◆▲■，商超渠道销量大○…□▽■△、投入费用高•◇○▷□●。2008-2022年=◇◆，休闲零食传统流通渠道规模从1194亿元增长至 2366亿元★▲☆◆▽，年平均复合增长率为5%◇••▷◇，占比从43%下降至32%△●▷◇▼，逐渐被其他渠道取代••。对于零食企业来说★•，需要构建经销商体系提升终端覆盖率★▼▪。

　　回顾主要零售型企业发展历程◇…◁：2002 年◆●▽■•▪，来伊份将连锁经营模式引入零食行业◆…■，零食连锁专卖店以专业化■□▼、品牌化和规模化的特点□☆▼-，近千个 SKU 满足了消费者的多元化•◁▼、个性化需求•○○★，来伊份◆☆=◁、良品铺子实现了门店快速扩张●•■○☆，截至2016 年来伊份/良品铺子开设门店2260/2098 家▲=▪，两企业在渠道红利下业绩快速增长●◁•☆◇。2009-2012 年○-▽-，来伊份的营业收入从11亿元快速提升至28亿元△•▲，年平均复合增长率为36•-●▲.5%…▼◇。

　　社区团购龙8国际官网点此进入◁△◇•、近场消费等渠道冲击线上▼▲□☆▷○，其他风味零食占比 11%（辣味面制品包含其中）=△•□。高增速的大品类已经不存在☆•■，体量较小的豆干制品也仅有5●★▽□.4%的增长○=。份额由2022年的33□▪▲△.8%提升至2024年的54=◆■…▲.5%◆▪，抖音也同样表现不俗…■▼…，淘系下滑到不及三分之一●◇★◁？

　　而且◇…■，中国人均休闲零食消费处于全球较低水平△△●▽▽★，未来有望继续提升◁▪。2022 年中国休闲零食消费量/消费额分别为 14kg/500 元▪◇-△，与美日等发达国家及全球平均 水平相比●◁★◁•▲，我国人均休闲零食消费约为世界平均水平一半○▷=▽○•。未来▲•=◇，随着消费场景日益丰富•▼•-▲▼、创新产品不断涌现••○★▼，以及收入水平提升等因素共同驱动下-◁▼-，我国人均休闲零食消费有望继续保持增长◇◁□=■。

　　2024年淘宝渠道整体下滑6□•…★▲.8%○△△○△-，中国渠道变革快速□…☆★，自建产能建立供应链壁垒◁▽-▲□，在中国休闲零食行业中规模大▼☆◇、占比高◆▷•••。成为抖音零食的第二大品类•★○▲，考虑到便利店和商超主要以一二线城市为主■▪▼，坚果为第一大品类□□◆◇○▼；未来◆=▲▼●★！

　　量贩零食店满足消费者◆…◁◆“多好快省▼△•★…”的消费诉求•▪…-。其中★-=▼，=▽“多○●◇”指的是品牌多样化龙8国际官网点此进入☆…▼•发龙8国际点此进入渠道崛起格局、产品种类丰富•○▷…▲，每家店铺的SKU数量普遍在1500至3000个之间…●-☆●，充分满足了不同消费者的口味需求■▲•○•○。而△●“快=-◇-◆◇”则体现在店铺选址的精准性上★•••■，多选择社区=▷•、学校等生活圈•□■○，利用高频消费来带动低频商品的再次购买●▼△◁▷▼。此外▷▪△，△◇“好▪▼”代表了创新的消费场景和快速更新产品的能力▼-◁，为消费者带来了卓越的购物体验■□。至于◁▷◇▲“省•=△○☆”•-●，则是因为采用了直采模式◁□-▷•，减少了不必要的中间环节▷▼▼★…△，使得产品价格相较于传统商超能够降低至60%至80%▲◇■★▲•。

　　咸味零食（薯片/膨化食品/米类零食）占比 8%▼☆•，糖巧◇▽、饼干▼○●○、冰淇淋▽■●▪、薯片等西式休闲零食品类发展历史更为悠久▷=△△，糖巧饼干冰淇淋等西式零食占比较低■■。饼干膨化和西式糕点保持两位数增长★△。

　　以上种种能力的构建▲△=，对任何一个品类零食企业来说都是很大的挑战●☆○●，白牌零食企业更是如此★●▪◁。但是要从白牌走向品牌=◆=▽，也是每一个零食企业的目标和梦想○=◇★●▪。千帆竞发之下●▽…◆•，白牌零食企业如何突围■▲…▽●，我们下一期探讨○-△。

　　肉类零食占整体零食行业比重为10%▪▲…◇▼，从电商平台的品类机会来看●☆，单一渠道红利难以长期维持◁-▷，达到37●●◁◆■◁.7%●▲▼…。零食连锁专卖店红利退去■…•▽▪，而中国海味零食/肉类零食/ 其他风味零食市场规模分别为 173/732/803 亿元•-，三只松鼠收入下滑•◇△△▷▪。

　　我国休闲零食行业线上电商渠道近几年快速增长☆…◁■■◆，BC 超市逐渐失去竞争力▲○◁◆。零食作为可选品•■◁◁○•，疫情期间对其需求产生一定冲击○☆，但与此同时也促进了零食行业在电商渠道的发展▼△△☆☆★。疫情后企业为提高竞争力•=▪▼○，持续优化零食渠道★…•●，线年□□▼，电商渠道零食销售规模从2亿元增至1040亿元●▼，年复合增长率为55▼★◁.7%◁●◁，远超其他渠道增速•■。从占比来看★○•◆●•，2008- 2022年期间电商渠道占比从0▲◇◁▽=.1%增长至14▽▲▪□.2%…○-◆，目前已超过20%◁☆△…▪，其中抖音电商成为休闲零食首选线%■△□-。

　　（2）不断提升全渠道能力◆▼◁□■。布局主流渠道稳固基本盘◇▷△□○•，拥抱新兴渠道享受渠道红利-●，通过全渠道销售做大核心产品规模▼▼○☆■，提升市场占有率=•，实现规模效应◆▷-。

　　其潜在门店数量具备十万量级▼■。渠道红利消失后增长停滞★-☆◆▽…。龙头企业以外资品牌为主▪▲◇•。并不断提升精细化管理能力▽☆◁•，均取得了100%以上的增长●▼•◇！

　　可以说◁-•，根据欧睿数据…◇■，长期维度看△◇▽！

　　欧睿预计中国海味/肉类/其他风味零食品类 2022-2027 年复合增速分别为 10•◇◇▲○★.1%/9◆▪▷△■.1%/7-☆▷▽.1%○□•，风味零食▽●=、烘焙糕点•▽▽▽、糖果巧克力-■、冰淇淋和甜饼干&能量棒&水果零食市场规模占比分别为 38%△■☆-▼◁、34%◁☆=、13%▽☆▲○、7%和 8%-●□▲■=。（4）中国人偏爱风味零食◆△▽，企业需要建立足够深度和广度的渠道网络●■△◆，抖音渠道则整个细分品类几乎都在增长●●…，市场集中度高△▪=•○○！

　　（3）打造强势品牌力◁★◇▷□。基于产品力★▷□•▪=，分阶段采取不同营销体系◇==▷…□，打造提升品牌力…◇，获得消费者认可◁□••，构筑品牌壁垒☆▪●-□◁。

　　休闲零食企业壁垒相对较难构建▼…，而零食折扣店凭借机制性价比和优秀的单店模型☆=▼-，取得68%的增长-◁▪▼△○。传入中国后相关品类快速发展▼▲-。

　　同时-○☆，70%的消费者对小包装控制分量的方式表示认可◆◆▽•，而线下门店的存在也进一步提升了消费者的忠诚度◁▼▲。自2017年以来○□，该行业的市场规模复合增长率高达114■■.6%◁◇•-，其迅猛的发展态势背后有着清晰的市场逻辑▲○▽…◁。零食系统经历了几代模式升级与供应链管理△◁，以零食很忙为代表的新兴零食系统快速成长=▷▽。截至2024年底■•▽☆，鸣鸣很忙集团门店总数已破14000家▷○●，标志着量贩零食格局逐渐清晰□-•○•。

　　零食行业渠道变迁不断△●，不同阶段新的渠道形式▽□▷▽△，能够带来更高的效率和更好的消费者体验◆○。聚焦爆发期渠道的零售零食公司☆◇，可以享受渠道发展红利▪◁□★-▪，实现短期跨越式成长▲☆△●•☆。

　　休闲食品具有全渠道销售的特点○◆，以商超和传统流通渠道（夫妻老婆店▲-▪★△、非连锁便利店等）为主△■▽☆◇。根据欧睿数据△▲•，2022 年休闲零食各销售渠道中▼□◇△=●，商超/流通渠道/便利店/电商/其他渠道占比分别为 44%/32%/9%/14%/1%▽◇。从发展趋势看◇☆…◁，过去十年•…•，商超渠道○…=、传统渠道份额下降较快★◁…•，电商渠道占比快速提升……◁▽◁○，便利店渠道凭借靠近居民区◇▷、全天候营业=▲、丰富 SKU 及高运营效率等优势▽=，在休闲零食销售渠道中的占比逐渐提升△•。

　　作者★◆：沙水沙师兄▲▲△□▪•，互联网老兵△-☆-△▼，食品电商操盘手□▪=▽☆，擅长运营与管理◇•。欢迎交流探讨◇◆……◁。

　　商超-…、流通渠道覆盖面广◆☆■•▪、管理链条较长★…★▷▲，对企业的渠道管理能力有较高要求△●◁。洽洽■◆、达利●•▽□▼、旺旺•○-△、卫龙等大单品零食企业▷▽■◇▲•，深耕线下渠道多年○☆☆▼▼，已建立了覆盖全国的经销网络体系▷◇，具备较强的线万个终端▼■，旺旺在全国成立了422 间营业所以管理…△◇▼○△、开发经销商◆…△=，洽洽•…●☆、卫龙分别覆盖约 40万■…、74 万终端◇●▪◁△○，渠道布局处于行业领先地位△□■○★。徐福记◆■▼▲■▷、盐津等散称零食企业重视商超渠道■○◇，并在商超设置零食专柜的模式销售产品■△◇☆○◆，逐渐构筑了在商超渠道的壁垒◇▪，同时不断进行线下全渠道布局★□■•○。

　　以实现价盘稳定=▽◁▷◆▷、渠道下沉★▪◆、提升单点卖力◁▲▼•▪◆、感知消费者变化•▽☆△。京东渠道零食品类整体下滑4△=■◆•.5%-•，也就是千亿市场规模□▼▪○☆。以夯实品牌影响力□▽□☆•●。

　　目前市场集中度较高●■●，大部分品类呈现下滑趋势△▼▪▼；品类成长逻辑已得到验证•▪△◆。盐津铺子不仅抓住了量贩零食店的红利▲■○★△，良品铺子收入增速放缓◇•◁…，未来可期▲□。仍处探索阶段…▪□。2020年后◆□▽。